文/高云鋒 GPLP

伴隨著新能源行業(yè)的補(bǔ)貼熱潮一浪熱過(guò)一浪，這讓人不禁想到了十年前的光伏行業(yè)。

于是，很多朋友浮現(xiàn)出一個(gè)疑問(wèn)，那就是新能源行業(yè)是否會(huì)像光伏產(chǎn)業(yè)一樣，最終留的市場(chǎng)一地雞毛?

新能源產(chǎn)業(yè)與光伏產(chǎn)業(yè)的相同之處

為何會(huì)有這個(gè)疑問(wèn)?

因?yàn)閺哪承┙嵌榷?，新能源汽?chē)和光伏產(chǎn)業(yè)有點(diǎn)類(lèi)似：

1、新能源汽車(chē)和光伏產(chǎn)業(yè)一樣都是全球傳統(tǒng)能源危機(jī)下的變革發(fā)展方向，然而短時(shí)間內(nèi)成本問(wèn)題得不到解決，不具備盈利空間，產(chǎn)業(yè)與資本少有介入，產(chǎn)業(yè)發(fā)展緩慢。為了推動(dòng)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，政府為這兩個(gè)行業(yè)提供了大量的財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠政策。

比如，2009年，光伏的成本數(shù)倍于風(fēng)電、火電等傳統(tǒng)的發(fā)電技術(shù)，因此國(guó)家開(kāi)始給予光伏產(chǎn)業(yè)財(cái)政補(bǔ)貼，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。對(duì)于分布式光伏項(xiàng)目，2012年及之前基本為初始投資補(bǔ)貼，2013年后開(kāi)始實(shí)行度電補(bǔ)貼；對(duì)于大型地面電站項(xiàng)目，基本采用標(biāo)桿上網(wǎng)電價(jià)的補(bǔ)貼形式，只是在不同時(shí)期電價(jià)標(biāo)準(zhǔn)不同；在2009、2010兩年，采用特許權(quán)招標(biāo)對(duì)上網(wǎng)電價(jià)進(jìn)行了摸底。近幾年，補(bǔ)貼已經(jīng)取得初步的成效，光伏發(fā)電的成本已經(jīng)有2009年的350美元/MWh下降到100美元/MWh。

如今，政府又開(kāi)始以同樣的手法補(bǔ)貼新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)。

資料顯示，自2013年開(kāi)始，政府大力補(bǔ)貼新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)，吸引大量的社會(huì)資本計(jì)入新能源產(chǎn)業(yè)，直接結(jié)果就是推動(dòng)新能源汽車(chē)最核心、成本占比最高的動(dòng)力電池價(jià)格逐年快速下降。電池系統(tǒng)的價(jià)格由2012年之前的3.5元/Wh降低到目前1.3元/Wh。

2、在短期利益的驅(qū)使下，兩個(gè)產(chǎn)業(yè)中都出現(xiàn)了一些短視企業(yè)鉆補(bǔ)貼的漏洞、騙取國(guó)家補(bǔ)貼的現(xiàn)象。

從光伏的國(guó)家推行的金太陽(yáng)工程，在2012年有348個(gè)項(xiàng)目單位擠占挪用，虛報(bào)冒領(lǐng)資金16.17億元。從湘西藍(lán)天公司涉嫌騙取2.66億元補(bǔ)助資金，到漢能光伏，再到所謂的光伏扶貧，騙取國(guó)家補(bǔ)貼不計(jì)其數(shù)。

光伏騙補(bǔ)部分項(xiàng)目

同樣補(bǔ)貼之下的新能源汽車(chē)也暴露出騙取國(guó)家補(bǔ)貼的一面，財(cái)政部公布了吉姆西、金龍、五洲龍、萬(wàn)達(dá)貴州和河南少林客車(chē)涉及騙補(bǔ)約12億元的事件。然而這只是冰山一角，據(jù)統(tǒng)計(jì)在2015年調(diào)查的93家新能源車(chē)企中有72家車(chē)企存在騙補(bǔ)情況，騙補(bǔ)車(chē)輛達(dá)到76374輛，涉及金額共93.707億元，平均一輛車(chē)騙12萬(wàn)元。

新能源汽車(chē)騙補(bǔ)部分車(chē)企

3、在國(guó)家補(bǔ)貼逐步減少的背景下，光伏行業(yè)曾經(jīng)慘絕人寰，而如今的新能源汽車(chē)行業(yè)同樣瑟瑟發(fā)抖。

在國(guó)家徹查騙補(bǔ)事件的背景下，伴隨著政府補(bǔ)貼的逐年退坡，導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)的部分缺乏技術(shù)創(chuàng)新、戰(zhàn)略定位失誤、過(guò)分依賴(lài)補(bǔ)貼的企業(yè)業(yè)績(jī)急速下滑。超預(yù)期嚴(yán)格的光伏政策調(diào)整帶來(lái)光伏行業(yè)一片慘絕人寰，同樣受益于國(guó)家補(bǔ)貼的新能源汽車(chē)好像也在瑟瑟發(fā)抖，不禁讓人發(fā)問(wèn)，新能源行業(yè)凜冬要到來(lái)了嗎?

面對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)這個(gè)巨嬰，國(guó)家曾經(jīng)下狠心根治，比如光伏531新政頒發(fā)后，光伏產(chǎn)業(yè)集體暴雷。單晶硅龍頭隆基股份、逆變器領(lǐng)軍著陽(yáng)光電源、通威股份、林洋能源，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)業(yè)績(jī)集體遭遇滑鐵盧。

那么，如今的新能源汽車(chē)結(jié)局會(huì)如何?

補(bǔ)貼退燒后的新能源汽車(chē)行業(yè)結(jié)局如何?

如今的新能源汽車(chē)行業(yè)會(huì)不會(huì)步光伏產(chǎn)業(yè)的后塵?

這值得討論。

當(dāng)然，首先，可以肯定的是，在補(bǔ)貼的誘惑之下，基于補(bǔ)貼之下的巨大利潤(rùn)空間和未來(lái)美好的發(fā)展前景，大量資本涌入，新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)與當(dāng)年的光伏產(chǎn)業(yè)一樣，存在產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重的現(xiàn)象。

對(duì)于光伏行業(yè)，從產(chǎn)能過(guò)剩最為嚴(yán)重的2011年來(lái)看，彼時(shí)光伏全球供應(yīng)量為70GW，但是需求只有27.5GW，產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩。

對(duì)于動(dòng)力電池行業(yè)。2014年產(chǎn)能不足;2015年，產(chǎn)能開(kāi)始過(guò)剩，產(chǎn)能利用率約為50%;2018年，產(chǎn)能利用率不足30%。

于是，國(guó)家在2018年的政策開(kāi)始調(diào)整，2018年新能源汽車(chē)的補(bǔ)貼開(kāi)始大幅減少，資料顯示，國(guó)家對(duì)于新能源汽車(chē)的補(bǔ)貼幅度甚至減少到40%，以比亞迪、宇通客車(chē)、中通客車(chē)為首的新能源汽車(chē)公司均出現(xiàn)業(yè)績(jī)下滑，福田汽車(chē)、海馬汽車(chē)、安凱汽車(chē)凈利潤(rùn)同比更是出現(xiàn)斷崖式下滑。同時(shí)，沃特瑪資金鏈斷裂，需要數(shù)億資金才有可能恢復(fù)正常的運(yùn)營(yíng)。

然而，可以肯定的是，新能源汽車(chē)的結(jié)局將于光伏產(chǎn)業(yè)不同。

比如，仔細(xì)分析補(bǔ)貼退坡的不同，我們可以發(fā)現(xiàn)，國(guó)家對(duì)新能源汽車(chē)補(bǔ)貼的減少主要是針對(duì)續(xù)航里程低于500公里以下的新能源汽車(chē)，是逼迫行業(yè)往高質(zhì)量的新能源汽車(chē)發(fā)展，補(bǔ)貼由“普惠制”向注重研發(fā)轉(zhuǎn)變，注重結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

光伏產(chǎn)業(yè)的政策出發(fā)是為了整改行業(yè)亂象。

“光伏的最大轉(zhuǎn)化率不過(guò)29%，目前的水平在18%-20%，技術(shù)壁壘低。如果要往高質(zhì)量方向發(fā)展，光伏板就要棄用硅材料，而選用砷化鎵，但可惜的是砷化鎵是有毒的，采用的幾率不大。所以說(shuō)目前的光伏面臨的瓶頸比較大?！蹦持槿耸扛嬖VGPLP君。

其次，新能源汽車(chē)的商業(yè)模式與光伏完全不同。

光伏完全是B2B的業(yè)務(wù)，或者說(shuō)是B2G的業(yè)務(wù)，客戶(hù)群體較為單一，客戶(hù)需求趨于一致，對(duì)成本十分敏感;

而新能源汽車(chē)則不然，新能源汽車(chē)大部分是B2C的業(yè)務(wù)模式，其產(chǎn)品線十分豐富，按照帶電量可以劃分為輕混、插電混、純電動(dòng)等;按照用途可以劃分為乘用車(chē)、商用車(chē)和客車(chē);按照車(chē)型還可以細(xì)分為A、B、C等。不同的產(chǎn)品可以滿(mǎn)足不同人群的消費(fèi)需求。這其中，有一部分是政府驅(qū)動(dòng)的，而有一部分則是完全市場(chǎng)主導(dǎo)的，比如特斯拉的高端轎跑，混合動(dòng)力的豐田普銳斯以及主打微電動(dòng)的知豆。同時(shí)，在一些特定的應(yīng)用場(chǎng)景下，比如，在農(nóng)村地區(qū)離加油站很遠(yuǎn)，燃油車(chē)使用不方面，同時(shí)每家每戶(hù)都擁有院子方便充電，新能源汽車(chē)更有優(yōu)勢(shì)。從這一部分也可以看出新能源汽車(chē)行業(yè)并非完全依賴(lài)補(bǔ)貼。

從國(guó)家戰(zhàn)略意義來(lái)講。光伏作為新能源的一種，具有很多種替代方案，包括水電、風(fēng)電、生物質(zhì)、核能等，其戰(zhàn)略意義不大;然而，汽車(chē)行業(yè)對(duì)中國(guó)影響巨大。中國(guó)是全球最大的汽車(chē)生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)，但是在發(fā)動(dòng)機(jī)等核心技術(shù)上依然受制于人，因此中國(guó)需要借助于新能源汽車(chē)實(shí)現(xiàn)彎道超車(chē)。同時(shí)，新能源汽車(chē)還可以調(diào)節(jié)中國(guó)的能源結(jié)構(gòu)。因此，中國(guó)政府發(fā)展新能源屬于國(guó)家戰(zhàn)略，會(huì)收到更多的政策支持。從這次補(bǔ)貼的改變也可以看出，新能源汽車(chē)從“普惠制”轉(zhuǎn)向“研發(fā)制”在確保行業(yè)良性發(fā)展之前，國(guó)家的支持不會(huì)停止。因此，在補(bǔ)貼完全退坡之后，還會(huì)有免購(gòu)置稅、開(kāi)放路權(quán)和車(chē)牌權(quán)、地方政府補(bǔ)貼生產(chǎn)企業(yè)等方式，為新能源汽車(chē)行業(yè)保駕護(hù)航。

再次，從經(jīng)濟(jì)性來(lái)講，盡管光伏已經(jīng)發(fā)展了二十多年，但是仍然依賴(lài)于補(bǔ)貼，在與火力雙積分政策。目前新能源汽車(chē)行業(yè)除了補(bǔ)貼外，還有雙積分政策的推動(dòng)。屆時(shí)雙積分政策將取代政府補(bǔ)貼成為新能源汽車(chē)市場(chǎng)的主要推手。根據(jù)雙積分政策2019年和2020年，國(guó)產(chǎn)和進(jìn)口整車(chē)企業(yè)的新能源汽車(chē)積分比列要求分別為10%、12%，不達(dá)標(biāo)者將重罰。這將促進(jìn)車(chē)企大力發(fā)展新能源汽車(chē)，大幅提升新能源汽車(chē)的產(chǎn)銷(xiāo)。而光伏產(chǎn)業(yè)在嚴(yán)格的補(bǔ)貼政策出臺(tái)后已經(jīng)有些有心無(wú)力了。

發(fā)電等競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)候仍然處于劣勢(shì);相比之下，新能源汽車(chē)成本逐年快速下降，逐漸逼近燃油車(chē)水平：彭博預(yù)測(cè)2024年新能源乘用車(chē)實(shí)現(xiàn)與燃油車(chē)平價(jià)。2017年11月2日，咨詢(xún)公司BCG 發(fā)布了一篇名為《電動(dòng)汽車(chē)拐點(diǎn)來(lái)臨》的報(bào)告。2020-2021年之間，BEV的總成本會(huì)低于所有動(dòng)力類(lèi)型車(chē)型，包括HEV。中國(guó)政府所指定的路線圖中更是指出在2020年新能源汽車(chē)與燃油汽車(chē)經(jīng)濟(jì)性上實(shí)現(xiàn)平衡。屆時(shí)即便不給與補(bǔ)貼，新能源汽車(chē)同樣具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

實(shí)際效果來(lái)看，新能源汽車(chē)每年都實(shí)現(xiàn)了快速的增長(zhǎng)，并已經(jīng)涌現(xiàn)出特斯拉、寧德時(shí)代等獨(dú)角獸企業(yè)，其商業(yè)模式已經(jīng)被驗(yàn)證。同時(shí)，各個(gè)國(guó)家和地區(qū)已經(jīng)退出了禁售燃油汽車(chē)時(shí)間表，2019年，深圳全市將普及新能源出租車(chē)。海南計(jì)劃2030年前實(shí)現(xiàn)全島使用新能源汽車(chē)。

此外，二者在產(chǎn)業(yè)鏈深度、消費(fèi)心理學(xué)等多個(gè)方面均存在巨大的差異。因此，相比光伏產(chǎn)業(yè)的一地雞毛，雖然產(chǎn)業(yè)退補(bǔ)會(huì)給行業(yè)帶來(lái)一定的壓力，然而，企業(yè)如果逆勢(shì)而上的話，新能源汽車(chē)行業(yè)的發(fā)展前途可期。