⊙記者 趙明超

近期A股市場再度震蕩調(diào)整，上證綜指昨日盤中一度跌破2800點。在市場整體劇烈調(diào)整行情中，新能源汽車板塊卻表現(xiàn)搶眼，當(dāng)升科技、新宙邦等公司近期股價創(chuàng)出年內(nèi)新高。據(jù)了解，在順應(yīng)政策發(fā)展趨勢、終端銷量強勢增長、行業(yè)格局日漸清晰等多種利好推動下，新能源汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入強力布局期，吸引眾多績優(yōu)基金布局。

終端銷售強勁增長

終端銷售數(shù)據(jù)顯示，今年前5個月，新能源乘用車同比大增144%。招商證券認(rèn)為，隨著全球汽車巨頭加碼布局新能源汽車，汽車行業(yè)電動化趨勢確立無疑。在電動化浪潮中，中國已經(jīng)具備較強的先發(fā)優(yōu)勢。從2018下半年開始，有競爭力的企業(yè)新車型陸續(xù)推出，將在明后年集中放量，隨著電池等成本降低和技術(shù)提升，新能源汽車引起自發(fā)需求并不遙遠(yuǎn)，“2018年將成為新能源汽車個人消費崛起元年”。

融通基金明星基金經(jīng)理付偉琦表示，過去新能源汽車發(fā)展的驅(qū)動因素主要源于政策支持，隨著新能源汽車成本下降、性能提升，消費者的自發(fā)消費將成為該行業(yè)產(chǎn)銷放量的主要驅(qū)動力。

從去年下半年以來，鈷價的大幅上漲導(dǎo)致鈷酸鋰價格隨之大幅上漲，下游消費領(lǐng)域開始用多元材料替代鈷酸鋰以降低成本。高鎳三元電池不僅可以享受政策補貼，而且降低了成本，也被認(rèn)為是該行業(yè)確定性的發(fā)展方向。華泰證券分析師黃斌認(rèn)為，高鎳三元電池今年會從電動工具等消費領(lǐng)域開始商業(yè)化推廣，在動力電池上可能會在明年一季度后大批量應(yīng)用。

根據(jù)華泰證券分析師邊文姣的調(diào)研，寧德時代的隔膜供應(yīng)商上海恩捷、電解液供應(yīng)商天賜材料，6月份出貨量環(huán)比5月份增長20%。當(dāng)升科技7月份訂單仍然增長，力神和比克等二線電池企業(yè)7月份的排產(chǎn)也在提升。

基金調(diào)研布局

從機構(gòu)調(diào)研情況看，5月31日以來，30家機構(gòu)調(diào)研了當(dāng)升科技，其中12家是QFII機構(gòu)，境內(nèi)機構(gòu)包括國泰、泰達(dá)宏利、長盛、工銀瑞信、國壽安保和中郵基金等。當(dāng)升科技表示，公司高鎳產(chǎn)品NCM811在提高電池密度等方面有明顯優(yōu)勢，作為國內(nèi)少數(shù)幾個可以量產(chǎn)動力型NCM811產(chǎn)品的企業(yè)之一，已經(jīng)實現(xiàn)批量銷售，并且訂單充足，工廠產(chǎn)線接近滿產(chǎn)。

鋰電池隔膜企業(yè)滄州明珠6月22日在接到機構(gòu)調(diào)研時表示，公司最大客戶是比亞迪，同時也給其他主要廠家供貨。目前與寧德時代合作，已經(jīng)經(jīng)過了產(chǎn)品小試、中試，正在進(jìn)行后續(xù)產(chǎn)品的導(dǎo)入過程。

望正資本董事長王鵬輝表示，新能源汽車的產(chǎn)銷增長速度非?？?，不少公司業(yè)績已經(jīng)開始逐步釋放，行業(yè)已經(jīng)從主題投資走向成長投資。而且，新能源汽車行業(yè)幾乎所有優(yōu)質(zhì)公司都在A股市場，便于A股投資者投資。

諾德基金認(rèn)為，可選擇具備提升新能源乘用車標(biāo)準(zhǔn)的公司作為投資標(biāo)的，包括推出適應(yīng)新補貼標(biāo)準(zhǔn)的汽車公司、龍頭動力電池公司、有高鎳三元正極材料生產(chǎn)能力的公司，以及高能量密度比技術(shù)路線下相關(guān)配套的隔膜、電解液公司。

從記者了解情況看，除了高鎳三元領(lǐng)域以外，機構(gòu)對汽車電子、熱管理等領(lǐng)域也很看好，不少績優(yōu)基金經(jīng)理已經(jīng)進(jìn)行了布局。